Ratio risque-rendement : définition

Ce que l'on vise rapporté à ce que l'on risque

Le ratio risque-rendement compare la distance jusqu'à l'objectif de gain à la distance jusqu'au stop. Un trade qui risque 20 pips pour en viser 40 a un ratio de 1 pour 2, souvent noté 2R : le gain visé vaut deux fois le risque.

Exprimer ses résultats en R plutôt qu'en euros permet de comparer des trades de tailles différentes et de juger une stratégie indépendamment du capital.

Le taux de réussite nécessaire

Le ratio fixe le taux de réussite minimal pour ne pas perdre d'argent, hors frais : 1 ÷ (1 + R). Avec un ratio de 1, il faut gagner plus d'un trade sur deux. Avec 2, un sur trois (33,3 %). Avec 3, un sur quatre (25 %).

Le piège du ratio élevé

Viser plus loin fait baisser la probabilité d'atteindre l'objectif. Un ratio de 5 n'a d'intérêt que si le prix l'atteint assez souvent. Ce qui compte, c'est l'espérance : taux de réussite × gain moyen − taux d'échec × perte moyenne. Une stratégie à 1R qui gagne 60 % du temps vaut mieux qu'une stratégie à 4R qui ne gagne que 15 %.

Un journal de trading qui enregistre le R de chaque position est le seul moyen de connaître ces chiffres réels plutôt que supposés.

Questions fréquentes

Quel ratio risque-rendement choisir ?

Celui qui, avec le taux de réussite réel de votre méthode, donne une espérance positive après frais. Beaucoup de méthodes visent entre 1,5 et 3.

Comment calculer le R d'un trade fermé ?

Résultat du trade divisé par le risque initial. Un gain de 150 euros pour un risque de 50 euros vaut +3R ; une perte au stop vaut −1R.